安聯收益成長基金績效探討：跟漲標普500指數同時具有下跌防禦力？

會投資安聯收益成長基金是因為其超高配息率（目前在年化7%左右，amg7類股在8.5%左右）。投資大概5年後，發現績效還不錯。

績效與標普500指數相比

1年績效：微微落後

2年績效：前段有效追蹤標普500指數，中斷打贏指數，後段微微落後指數。

3年績效：前段大致追蹤標普500指數，後段落後指數。

5年績效：落後標普500指數，但是波動率較低。

7年績效：落後標普500指數，但是波動率較低。

市場下跌防禦力

新冠肺炎危機時，下跌較標普500指數少，績效計算至今，績效勝過標普500指數。

中美貿易戰2018年9月20日算起，下跌較標普500指數少，績效計算至今，績效勝過標普500指數。

結論

安聯收益成長基金算是防禦力比標普500指數的基金，但是目前無法證明長線能贏過標普500指數，因為有高額的配息率，退休族可以持有一些部位。