2008 年金融海嘯時投資的贏家是誰？TLT、AGG、LQD、HYG

在上一篇文章中研究出，TLT 在 2008 年金融海嘯時能夠發揮相當的資產保護效果，這篇文章我拿其他種類的債券來比較看看。

2008

跌到低點

2008 年美國次貸風暴時，標普 500 指數 2007 年 10 月 9 日的最刀點 1,565.15 跌到 2009 年 3 月 9 日最低點的 676.53。納入股利再投資 SPY 報酬率為 -55% 多，同時 TLT 報酬為 25%。

直到 2013 年 4 月 9 日，標普 500 指數才漲回前高點，納入股利再投資 SPY 報酬率為 12% 多，同時 TLT 報酬為 69%。

TLT

AGG

LQD

HYG

結論

HYG 保護力最差，股票上漲趨勢卻最多只能媲美 LQD。

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