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台灣上市美國公債ETF與美國上市版ETF績效比較

藉由國外券商投資美國公債ETF最大的問題是會有配息課30%稅。 現在美國公債殖利率已經很低了，配息還要課30%，那還不如台幣定存。

不過國內有發行美國公債ETF，是不用課這個30%的稅。  

另外，我在這篇文章比較過元大標普與SPY的績效及在這篇文章比較國泰道瓊及富邦NASDAQ-10的績效，發現這幾檔績效都不錯，至於國內發行的美債ETF表現如何，現在就來比較看看。

1-3年期美國公債

  • 永豐1-3年美公債
  • 新光美債1-3
  • 元大美債1-3
  • 富邦美債1-3

7-10年期美國公債

  • 元大美債7-10
  • 富邦美債7-10

20年期美國公債

  • 永豐20年美公債
  • 中信美國公債20年
  • FH20年美債
  • 富邦美債20年
  • 國泰20年美債
  • 元大美債20年

國內美債ETF績效相近，現在來跟美國發行的比較。

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) 與元大元大美債1-3比較。


近3個月績效：投資1,000元台幣，3個月前美金兌台幣匯率為27.67，可以換到36.14美元，投資SHY一個月，終值為36.15美元，今天匯率為27.60，可以換回998台幣，到酬率為-0.20%，同時，元大元大美債1-3報酬率為-0.93%，大輸。

近6個月績效：投資1,000元台幣，6個月前美金兌台幣匯率為27.58，可以換到36.26美元，投資SHY六個月，終值為36.25美元，今天匯率為27.60，可以換回1,001台幣，到酬率為0.10%，同時，元大元大美債1-3報酬率為-0.2%，大輸。

近1年績效：投資1,000元台幣，1年前美金兌台幣匯率為28.52，可以換到35.06美元，投資SHY一年，終值為35.02美元，今天匯率為27.60，可以換回967台幣，到酬率為-3.34%，同時，元大元大美債1-3報酬率為-3.00%，小贏。

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) 與元大美債7-10比較。



近3個月績效：投資1,000元台幣，3個月前美金兌台幣匯率為27.67，可以換到36.14美元，投資IEF一個月，終值為36.13美元，今天匯率為27.60，可以換回997台幣，到酬率為-0.30%，同時，元大元大美債7-10報酬率為-2.20%，大輸。

近6個月績效：投資1,000元台幣，6個月前美金兌台幣匯率為27.58，可以換到36.25美元，投資IEF一個月，終值為37.13美元，今天匯率為27.60，可以換回1,025台幣，到酬率為2.50%，同時，元大元大美債7-10報酬率為0.86%，大輸。

近1年績效：投資1,000元台幣，1年前美金兌台幣匯率為28.52，可以換到35.06美元，投資IEF一年，終值為33.39美元，今天匯率為27.60，可以換回922台幣，到酬率為-7.80%，同時，元大元大美債7-10報酬率為-6.64%，贏。

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) 與元大美債20年比較。

近3個月績效：投資1,000元台幣，3個月前美金兌台幣匯率為27.67，可以換到36.14美元，投資TLT一個月，終值為36.27美元，今天匯率為27.60，可以換回1,001台幣，到酬率為0.10%，同時，元大元大美債7-10報酬率為-0.24%，輸。

近6個月績效：投資1,000元台幣，6個月前美金兌台幣匯率為27.58，可以換到36.25美元，投資TLT一個月，終值為38.91美元，今天匯率為27.60，可以換回1,074台幣，到酬率為7.40%，同時，元大元大美債7-10報酬率為8.32%，贏。

近1年績效：投資1,000元台幣，1年前美金兌台幣匯率為28.52，可以換到35.06美元，投資TLT一年，終值為31.37美元，今天匯率為27.60，可以換回866台幣，到酬率為-13.4%，同時，元大元大美債7-10報酬率為-7.82%，大贏。

結論

台灣上市的美國公債ETF各家公司發行的績效雷同，表示應該是被動投資，但是經過考量匯率，與美版的美債ETF績效非常不一樣，有時贏，有時輸，然而，台灣上市的美債ETF長期指數追蹤成效如何還有待觀察，如果績效良好，又可以不用交30%股利預扣稅，算是值得投資。
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