配息投資攻略

配息人人愛，有1,000萬的資產，配息5%，每年可以領50萬配息，相當於每個月超過4萬的配息可以當作生活費，但是配息率不等於報酬率，關注配息率的同時也必須關心一下報酬率。

不過，投資配息標的在理財規劃中有其必要性，可以創造現金流。

除非對於需要用錢時就賣出資產換得現金非常有信心，建議在開始享受投資的成果時，要持有一定比例的投資標的，例如退休時，不斷賣股票而不是領股利，總是讓人沒有安全感，感覺是錢會用光的感覺。

公司債

就以公司股票及公司債兩樣標的而言，投資公司股票是為了賺取該公司成長的獲利，投資公司債是為了領取穩定現金流，而不能賺取公司成長時全部的報酬，因為僅賺到配息。

不過，總不能要用錢時，一直賣股票吧？感覺是在吃老本，應該要投資一點公司債。

投資公司債的標的

安聯收億成長基金

投資股票、公司債、可轉換債及使用掩護性買權策略的基金。雖然因為使用掩護性買權策略而充滿爭議，不過也投資了公司債。

另外，可轉換債有點像是債券搭配選擇權：領配息，股價上漲時又可以換成股票；掩護性買權也有一點像債券：股價下跌或是震盪時，可收取權利金，上漲時必須賣掉股票，無法享受後續漲幅。

元大20年期以上BBB級美元公司債券ETF基金(00720B)

如名所示，投資20年期以上BBB級美元公司債券，總管理費為0.46%，不需配課美國30%配息稅。

SPDR Portfolio Corporate Bond ETF(SPBO)

美國註冊的公司債ETF，總管理費0.06%，很低，不過配息會被美國課30%的稅，也就是配息5%變成3.5%。

高股息股票

公司配發高額股利理論上就會降低公司成長性，因為原本可以用來投資人力、資本、技術的錢都被當作股利發出去。對於投資人來講就很像在投資其公司債，要現金不要成長。

投資高股息股票的標的

元大高股息(0056)

從台灣50及台灣中型100中挑選預估殖利率較高支個股作為成分股，總管理費0.66%，股利還可以退稅。

台灣50(0050)

總管理費0.43%，股息相對於元大高股息較低，不過很有成長潛力，股利也可以退稅，適合搭配元大高股息一起投資。

可參考：0050還是0056，最佳台股ETF?

特別股(preferred stock)

很像債券的股票，股利固定發，沒有到期日，股利通常高於一般股票。

投資特別股的標的

富邦標普美國特別股ETF基金(00717 )

投資美國特別股，總管理費為0.6%，股利要課美國30%的稅。

iShares Preferred & Income Securities ETF(PFF)

美國註冊的特別股ETF，總管理費0.46%，股利要課美國30%的稅。