聯博優化波動股票基金到底是多優化？

聯博有一檔基金，叫做優化波動股票基金。剛開始看到這檔基金，我完全不會想要去了解，因為我不相信基金操作，在每年有內扣開銷後能夠表現有多好，而以這檔基金的名稱而言，我也不相信，優化波動是會有多優化。

我們用道瓊全球指數來檢驗檢驗這檔基金吧。分別比較歷年績效及股災下檔防禦力。

基金小檔案

• 於2012年12月11日成立。
• 管理費：1.5%，近五年實際費用率約為1.7%。
• 投資區域：全球。
• AD級別月配，年化配息率在4.5%左右。

績效與道瓊全球指數比較

近一年，報酬率與指數相當，波動率較低。

近兩年，報酬率低於指數，波動率無明顯較低。

近三年，前段略勝於指數，後段報酬率低於指數，波動率無明顯較低。

近五年，前段略勝於指數，後段報酬率低於指數，波動率略略較低。

近七年，報酬率勝於指數，波動率略略較低。

近九年，報酬率勝於指數，波動率略略較低。

市場下跌防禦力

2020年新冠疫情危機，跌幅與道瓊全球指數相當，後續反彈也沒跟上。

2018年中美貿易戰期間，跌幅與道瓊全球指數相當，但是反彈績效勝過指數。

2015年美國聯準會升息，跌幅大幅小於道瓊全球指數。

結論

聯博優化波動股票基金波動率看似無明顯較低，股災防禦力也沒有特別強。目前來看，長線報酬不錯，可以算是有月配息、配息率算高，全球布局，且績效還算不錯的基金。