美股高收益債 ETF 的 HYG 及 VWEHX 比較

近期想要投資美國上市的美國高收益公司債。上網爬了個文，蒐集到了兩支 ETF，HYG 跟 VWEHX。以下就這兩支 ETF 實施比較並做出結論。

• HYG 全名為 iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF
• VWEHX 全名為 Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares

比較表

項目	HYG	VWEHX
費用率	0.48%	0.23%
創立時間	2007/4/4	1978/12/27
管理方式	被動管理	主動管理

報酬比較，股利稅 0%，資料時間：2007-04-11-2022-07-08

使用工具：Performance Comparison Between VWEHX and HYG

隨機選擇投資1年，252個交易日

• VWEHX 勝率為 62.6%。
• VWEHX 平均報酬勝過 HYG 0.717%。

隨機選擇投資3年，756個交易日

• VWEHX 勝率為 88.5%。
• VWEHX 平均報酬勝過 HYG 0.863%。

隨機選擇投資5年，1260個交易日

• VWEHX 勝率為 95.2%。
• VWEHX 平均報酬勝過 HYG 0.947%。

隨機選擇投資10年，2520個交易日

• VWEHX 勝率為 99.2%。
• VWEHX 平均報酬勝過 HYG 1.313%。

於2008年金融海嘯高點2007年10月9日開始投資到2022年7月8日

• VWEHX 贏過 HYG 的報酬率為 23.704%。
• 兩者走勢雷同。

結論

• 投資越久 VWEHX  勝過 HYG 的機率及平均報酬率越高。
• VWEHX  勝過 HYG 從 2008 年金融海嘯高點時買進到 2022年7月8日報酬率也有 81.72%，平均每年為 5.448%。
• HYG 為被動式管理，但年度開銷還是較高。
• VWEHX 創立時間非常早，1978 年即創立，主動式管理這麼久沒有出局，算是不錯。