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3倍或2倍槓桿ETF適合長線投資嗎？

槓桿型ETF到底適不適合長線投資，我在這篇文章中實際用數據比較，台灣50正二實際上長線投資績效驚人，那麼標普500指數正二呢？績效也是很好嗎？

標普500指數及其槓桿ETF比較

下表可以看出，不論是3個月、6個月、1年、2年、3年、5年，標普500正2(00647L)的績效勝過標普500指數基金(00646)。

模擬器

為了測試2倍或是3倍槓桿ETF績效長線績效是否能維持2倍跟3倍，我作了以下模擬器；模擬器使用假設事項如下：
  • 資產價格變化遵循幾何布朗運動(geometric brownian motion)，也就是說，資產價格瞬間變化遵循對數常態函數，變化幅度則遵循常態函數。
  • 2倍或3被變化量為單日變化量的兩倍，也就是指數漲1%，2倍就是2%，以此類推。
  • 起始資產價值皆為100元。
  • 羅素1000成長指數平均日報酬及標準差可以參考這篇文章，或是使用這個計算機求得台股個股或ETF平均日報酬及標準差。
平均日報酬： %
日報酬標準差： %
投資時長： 天
  • 單倍終值：元，報酬：%
  • 雙倍終值：元，報酬：%
  • 三倍終值：元，報酬：%

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