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核心資產投資標的

長線看漲的標的適合做為投資組合中的核心資產，波動劇烈或是依景氣循環漲跌幅度較大者，適合定期定額搭配微笑曲線投資法投資。

回到「投資概念」頁面

可參考：微笑曲線定期定額投資法好嗎？

定期定額投資法也可以投資核心資產，只是長線報酬率會與單筆投資相似。

可參考：定期定額投資法的特點及迷思

目錄：

  1. 全球股票型基金
  2. 全球股票型ETF
  3. 美國股票型基金
  4. 標普500指數ETF
  5. 美國總體市場ETF
  6. 為何這些可以是核心投資標的？

全球股票型基金

全球股票型基金投資全世界股票，可以達成投資組合分散配置的目的。

優點

基金標的多元，並且可以小額投資，門檻較低，有些基金公司、銀行或是基金平台會不定時推出手續費優惠。

缺點

基金內扣費用通長較高，且績效短、中、長期績效勝過市場指數的基金要花時間搜尋。

標的參考

基金名稱 總開銷 特點
富蘭克林坦伯頓成長基金 0.688%  創立於1954年，老牌
富蘭克林坦伯頓全球股票收益基金 1% 月配息

全球股票型ETF

如同全球股票型基金，可以分散投資全球企業。

優點

內扣費用低，標的好找，僅需了解某指數編成的規則，找尋有效追蹤該指數的ETF即可

缺點

單筆投資成本高，使用國外券商投資，有匯款成本，國內複委託有最低手續費限制。
可參考：買美股的方式、海外券商匯款成本比例計算或買股票最划算手續費率之最低所需金額計算

標的參考

基金名稱 總開銷 特點
Vanguard Total World Stock ETF 0.08% 追蹤FTSE全球市場指數
iShares MSCI ACWI ETF  0.33% 追蹤MSCI ACWI指數
可參考：富時全球全市場指數(FTSE Global All Cap Index)是什麼？有追蹤它的ETF嗎？或MSCI ACWI指數是什麼？有追蹤它的ETF嗎？

美國股票型基金

分散投資美國股票，雖然為單一國家股票基金，不過美國市場穩健可以做為核心資產。

優點、缺點同全球股票型基金

標的參考

基金名稱 總開銷 特點
富蘭克林成長基金 0.439% 創立於1948年，老牌
富蘭克林高成長基金 0.496% 投資股利穩定成長的股票

標普500指數ETF

標普500指數對於美國市場相當有代表性。

優點同全球指數型ETF

缺點

標普500指數成分僅有美國中、大型股，無法同享小型股成長報酬。

標的參考

基金名稱 總開銷 特點
SPDR S&P 500 Trust ETF 0.09% 交易量大
iShares Core S&P 500 ETF 0.03% 總開銷低
Vanguard S&P 500 ETF 0.03% 總開銷低，2010年創立，最年輕

可參考：美股追蹤標普500的ETF比較，SPY、IVV、VOO，誰最好?

美國總體市場ETF

分散投資美國股票，雖然為單一國家股票，不過美國市場穩健可以做為核心資產。

優點

投資美國總體市場，包括美國小、中、大型股，能有效獲得美國整體市場報酬。

缺點同全球指數型ETF

標的參考

基金名稱 總開銷 特點
Vanguard Total Stock Market ETF 0.03% 無
Schwab Total Stock Market Index ETF 0.03% 無

為何這些可以是核心投資標的？

上述標的分散投資，另外，全球市場及美國市場廣大，且上述標的成分股票交易量也大，相當貼近「效率市場(efficient market)」；若是投資標的走勢或報酬能有效代表效率市場的報酬，就可以用利率、風險等因素預測長線報酬。

台股？

台灣市場是單一市場，規模太小，短期股票價格容易受市場籌碼面影響，另外，台股成分公司全球競爭力及是否能主導全球經濟還是備受質疑。

不過，台股不是沒有優勢，稅務就是一項優勢；美股股利要課30%的稅，台股配息還能退稅。

債券？

無論是高收益債、投資等級債或是公司債，都沒辦法隨著經濟或是公司成長而跟著「成長」，因為債券的本質是共享債券賣家有限獲利及風險。

所以，債券的配置是為了資產配置的現金流管理，而不是為了參與公司或是全球經濟的成長。

舉例來說，退休金規劃非常種需要重視現金流管理。


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